Dokumentation/Calc Funktionen/TBILLÄQUIV
TDF LibreOffice Document Liberation Project Community Blogs Weblate Nextcloud Redmine Ask LibreOffice Spende
Funktionsname:
TBILLÄQUIV
Kategorie:
Finanzmathematik
Zusammenfassung:
Berechnet die Anlagerendite einer US-Staatsanleihe (manchmal auch T-Bill von Treasury-Bill genannt). Das ist eine Schätzung der jährlichen Rendite, die eine Anleihe braucht, um ähnliche Ergebnisse wie die Staatsanleihen zu haben. Das kann ein nützlicher Gradmesser für den Vergleich unterschiedlicher Anlagemöglichkeiten sein.
Staatsanleihen sind kurzfristige Wertpapiere, ausgegeben von vielen Staaten dieser Welt. Eine Staatsanleihe wird abgezinst ausgegeben und hat keine Zinszahlungen. Es wird anschliessend am Fälligkeitsdatum zum Nennwert verkauft, meistens nach einer Laufzeit von einem Jahr.
Syntax:
TBILLÄQUIV(Wertstellung; Endfälligkeit; Diskont)
Rückgabewerte:
Gibt die jährliche Rendite des Wertpapiers mit den angegebenen Charakteristika als Dezimalzahl zurück. Die Rendite ist ein Prozentsatz als Dezimalzahl (z. Bsp. würde der zurückgegebene Wert 0,075 enem Prozentsatz von 7,5 % entsprechen).
Argumente:
Wertstellung ist ein Datum (in Anführungszeichen) oder ein Zeitstempel oder eine Referenz auf eine Zelle mit einer dieser Typen. Dieses Datum sagt uns, wann der Kauf "abgerechnet" wird. An diesem Datum überträgt der Verkäufer die Staatsanleihe an den Käufer und der Käufer zahlt den vereinbarten Preis an den Verkäufer.
Endfälligkeit ist ein Datum (in Anführungszeichen) oder ein Zeitstempel oder eine Referenz auf eine Zelle mit einer dieser Typen. Dieses Datum sagt uns, wann die Staatsanleihe fällig ist. Bei Endfälligkeit zahlt der Emittent der Staatsanleihe dem Inhaber des Wertpapiers den vollen Wert des Papiers.
Diskont ist eine positive Dezimalzahl (ausgedrückt als Prozentsatz wie z. Bsp. 2,5 %, oder als Dezimalbruch wie z. Bsp. 0,025) oder eine Referenz auf eine Zelle mit dieser Zahl. Diese Zahl ist der Diskontsatz. Eine Auktion bestimmt den Diskontsatz, der für jede Staatsanleihe bezahlt wird.
- Falls Endfälligkeit oder Wertstellung kein gültiges Datum enthält, meldet TBILLÄQUIV einen #WERT!-Fehler.
- Falls Endfälligkeit oder Wertstellung
Zeitanteile enthalten, werden diese von TBILLÄQUIV ignoriert.
- Falls Diskont nicht numerisch ist, dann meldet TBILLÄQUIV einen #WERT!-Fehler.
- Falls der Diskont kleiner oder gleich 0,0 ist, meldet TBILLÄQUIV einen invalid argument error (Fehler:502).
- Falls die Wertstellung nicht vor der Endfälligkeit liegt, meldet TBILLÄQUIV einen invalid argument error (Fehler:502).
- If [math]\displaystyle{ \text{360TAGE}(Wertstellung;\:Endfälligkeit; \: \text{TRUE}()) \: \gt \:360 }[/math], then Endfälligkeit ist zu weit nach der Wertstellung und TBILLÄQUIV meldet einen invalid argument error (Fehler:502).
Zusätzliche Informationen:
- Die Formel zu TBILLÄQUIV lautet:
- [math]\displaystyle{ \text{TBILLÄQUIV}~=~\frac{365 \times Kurs}{360 \: - \: \left(Tage \times Kurs \right)} }[/math]
- wobei Tage die Anzahl der Tage zwischen dem Abrechnungs- (Kauf-)datum und dem Endfälligkeits- (Rückzahlungs-)datum sind. Tage werden nach der Zinsberechnungsmethode berechnet. Diese besagt, dass die tatsächlichen Tage in jedem Monat und 360 Tage im Jahr verwendet werden. Kurs dis der prozentuale Diskontsatz der Staatsanleihe.
- Für mehr Informationen zu US-Staatsanleihen siehe Wikipedia unter United States Treasury security.
- Für mehr Informationen zur Anleihenrendite siehe Wikipedia unter Bond equivalent yield.
Beispiele:
Formel | Beschreibung | Ergebnis |
---|---|---|
=TBILLÄQUIV(A1; A2; A3) wobei die Zelle A1 das Datum 15.11.2022, A2 das Datum 31.03.2023 und A3 den Wert 5 % enthält. | Hier berechnet die Funktion die Anleihenrendite für die angegebene Staatsanleihe und gibt 0.0516704416761042 (5.17%) zurück. | 0,0516704416761042 |
=TBILLÄQUIV(DATUM(2022; 11; 15); DATUM(2023; 3; 31); 5%) | Hier berechnet die Funktion die Wertpapierrendite für das selbe Wertpapier, aber nutzt statt dem ausformulierten Datum die Funktion DATUM. Die Funktion gibt einen Wert von 0.0516704416761042 (5,17 %) zurück. | 0,0516704416761042 |
=TBILLÄQUIV("1999-03-31"; "1999-06-01"; 0,0914) | Hier berechnet die Funktion die Anleihenrendite für die angegebene Staatsanleihe und gibt 0.094151493565943 (9,42 %) zurück. | 0,094151493565943 |
Ähnliche LibreOffice Funktionen:
ODF Standard:
Betroffene (oder ähnliche) EXCEL-Funktionen:
TBILLEQ